Зачем нам цифровой рубль?

Привет, Хабр! Я Антон Боганов, в команде РСХБ.Цифра занимаюсь внедрением и развитием платформы цифрового рубля, а также управлением цифровыми услугами. В этой статье будем говорить про деньги и их загадочную третью форму — цифровой рубль.

Прошлым летом мы в банке ввели в эксплуатацию Платформу Цифрового Рубля. Теперь государство, компании и люди могут пользоваться счетами Цифрового Рубля, проводить платежи друг другу в цифровой валюте, в том числе технически уже с середины этого лета с использованием самоисполняемых контрактов.

Зачем вообще нужен цифровой рубль? Как и в других странах, введение цифровой валюты связано со снижением роли наличных денег в обороте. С развитием технологий наличные деньги уходят в прошлое. В России на 1 января 2025 года объем наличных денег в обращении увеличился на 1,2% и составил 18,7 трлн рублей — это минимальный прирост за последние 9 лет. Доля онлайн-платежей в России сейчас — 87%. В третьем квартале 2025 года количество безналичных операций по оплате товаров и услуг выросло на 13% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Каждый второй житель России за последний год стал реже пользоваться наличными, показал опрос одного из крупнейших госбанков. Всё больше людей переходят на оплату через СБП, pay-сервисы, включая BNPL (By now, pay later) и биометрию. Кстати, статистика показывает, что особенно активно безналичные способы применяют россияне 26–44 лет, ценящие удобство и скорость.

Мы выбираем разные инструменты для оплаты и часто это не наличные средства. Банки наращивают парк платежных терминалов по стране, обеспечивают работу QR для совершения платежей. Все меньше людей хотят носить с собой мешки с золотыми монетами или кошельки с пачками бумажных денег. Безналичные и цифровые рубли — это удобно, не правда ли?

С июля по сентябрь 2025 года в России ежедневно совершалось 243 млн безналичных платежей за товары и услуги. Это свыше 2800 операций каждую секунду. Чтобы поддержать высокую динамику платежей и сделать их еще более удобными, необходима цифровая форма денег, интегрированная в различные платформы и экосистемы для прямой и бесшовной оплаты товаров и услуг.

Клиента перестал интересовать простой платёж, ему интересен сервис, доверие, надежность и прозрачность. Клиента сегодня интересует умный платёж, в который встроены различные условия и зависимости от обстоятельств. Клиенту нужны экосистемные инструменты, которые делают потребление ИТ-сервисов максимально быстрым, надежным и удобным, это и есть умный банкинг (но не только это).

Помимо удобства безналичных расчетов важно рассмотреть ещё и геополитический аспект. Цифровые валюты позволяют странам торговать напрямую без промежуточной привязки к доллару, что может быть в интересах многих стран, включая Россию. Строя инфраструктуру цифрового рубля мы целимся именно в глобальный рынок. Для многих игроков российского рынка инфраструктура цифрового рубля — это выход на глобальную арену.

Цифровой рубль — это так называемая третья форма денег, которая планируется к использованию наравне с наличным и безналичным рублём. Понятие "третья форма денег" было введено Банком Международных Расчетов (Bank for International Settlements — BIS), и это не четко определенный термин. И хотя однозначно сказать, что такое третья форма денег не получится, можно определить ее, найдя отличия от двух других форм.

Знакомимся с ещё одним термином — фиатные деньги или для начала просто термин деньги. Издревле деньгами считаются активы, выполняющие функции средства обращения, единицы счета и средства сбережения. Средство обращения — это такая функция денег, которая позволяет участвовать в обмене товарами, дает возможность опосредовать отношения продавцов и покупателей товаров. Единица счета — это денежная единица, в терминах которой назначаются цены и ведутся расчеты, например рубль России, песо в Мексике. Средство сбережения — это актив, валюта или товар, способные сохранять свою стоимость со временем и обеспечивать возможность использования в будущем. Это тоже функция денег, позволяющая переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Цифровой рубль выполняет все три функции.

В зависимости от способа эмиссии можно выделить три разновидности денег: товарные, кредитные и фиатные.

Товарные деньги известны с древнейших времен. Их ценность определялась ценностью материала, из которого они были сделаны.

Кредитные деньги появились с возникновением первых банков. Они представляли собой долговые обязательства банков — банкноты либо депозиты. Их ценность была обеспечена активами банка-эмитента.

Фиатные деньги эмитируются государством в форме казначейских билетов. В основе их ценности лежит доверие к государству. С возникновением государственной монополии на эмиссию кредитные деньги, создаваемые банками, были уравнены в правах с фиатными деньгами. Сегодня фиатные и кредитные деньги неразличимы, хотя и могут появляться из разных источников. Фиатные деньги в виде банкнот и монет получают свою ценность, потому что правительство объявляет фиатные деньги законным платежным средством, а граждане принимают эти банкноты и монеты как деньги на веру. Государство в лице центрального банка не только эмитирует наличные деньги, но и поддерживает доверие к безналичным деньгам, которые создают банки. Сегодня все деньги являются фиатными, включая цифровой рубль. Тут различий нет.

Безналичный рубль сегодня никак не идентифицирован, это записи в реестрах банков. А вот что касается цифрового рубля, уникальный код позволяет отследить путь цифровых рублей на платформе регулятора. Кстати, свой номер имеет и каждая наличная купюра.

Цифровая форма, идентификаторы и прослеживание пути цифрового рубля роднят его с криптовалютой. Часто криптовалюты, стейблкоины и цифровой рубль путают или ошибочно используют как взаимозаменяемые понятия. Давайте разберёмся, почему так делать не стоит.

Безналичный рубль представляет собой обязательства коммерческих банков (банки создают записи безналичных рублей на счетах, мультиплицируя наличные деньги), банки могут выдать в кредит больше, чем имеют денег на самом деле и объем безналичных рублей не ограничен фиксированной суммой, а регулируется требованиями ЦБ, в частности, нормативами обязательных резервов. То есть, безналичный рубль выпускается банками, и его оборот ведется на инфраструктуре банков. Объем безналичной денежной массы (М2) постоянно меняется, составляя десятки триллионов рублей, и на апрель 2023 года превышал 66 трлн рублей. Центральный банк регулирует эмиссию безналичных денег через ключевую ставку и резервные требования, обеспечивая соответствие денежной массы активам. Безналичных рублей более чем в 6 раз больше, чем наличных рублей.

Цифровой рубль выпускается Центральным банком, его оборот ведется на инфраструктуре Центрального банка, он отличается от криптовалюты единым эмиссионным центром и обязательствами со стороны ЦБ, курсом, равным курсу наличного и безналичного рубля. То есть Центральный Банк России несёт обязательство, выраженное в существующей расчётной единице, которая служит как средством обмена, так и средством сохранения стоимости. Волатильность цифрового рубля равна волатильности безналичного и наличного рубля.

Эмитент криптовалюты — это лицо или группа лиц, которая инициирует выпуск цифрового актива и определяет правила его существования. В криптовалютах роль эмитента может быть размыта в зависимости от модели выпуска. Бывают централизованные и децентрализованные криптовалюты.

У децентрализованных криптовалют (например, Bitcoin, Ethereum) нет единого эмитента. Выпуск осуществляется через математически заданный алгоритм, а майнеры или валидаторы лишь обеспечивают работу этого механизма. Децентрализованная криптовалюта сильно волатильна. Высокая волатильность затрудняет восприятие рынком криптовалюты как стабильного средства платежа для будущих транзакций.

В централизованных криптовалютах эмитентом является конкретное юридическое лицо, например Tether Holdings Ltd. — эмитент USDT, крупнейших стейблкоинов, а Circle Internet Financial — эмитент USDC, второго по популярности стейблкоинa.

Стейблкоин — это криптовалюта, частный инструмент, который привязывают к стабильному активу, например один к одному к фиатной валюте какого-либо государства или же реальному товару. Стейблкоин, привязанный к фиатной валюте, позволяет держать активы без высокой волатильности. При этом риск эмитента стейблкоина, привязанного к не валюте, встает во главу угла, так как привязка стейблкоина к реальным активам или к корзине активов может меняться и размываться эмитентом.

В США отказались от цифровой валюты в пользу стейблкоинов, а в Китае наоборот, использование стейблкоинов запрещено законом. Вот буквально в феврале 2026 года Национальный Банк Китая с другими ведомствами издали "Уведомление о дальнейшем предотвращении использования виртуальных валют и других связанных с ними рисков и распоряжении ими". Китайские государственные деятели утверждают, что стейблкоины воспроизводят ключевые функции суверенных денег, а следовательно угрожают контролю над денежно-кредитной политикой.

Цифровая и безналичная формы денег, как правило, основаны на одной из двух технологий: токенах с хранимой стоимостью или учетных записях на счетах. Многие цифровые валюты основаны на токенах, тогда как большинство безналичных денег коммерческих банков основаны на регистрации объемов денег на счетах.

Токен — это не обязательно деньги. Токен выступает единицей учета, он используется, чтобы отображать цифровой баланс о некотором активе или достоверно подтверждать что-то. Другими словами, это запись о том, что вам принадлежит и в каком количестве. Можно считать что токен — это документ, удостоверенный у нотариуса.

Какими могут быть токены?

• Платёжные токены или криптомонеты это токены для оплаты товаров или услуг, цифровые монеты.
• Секьюрити-токены — это по сути цифровые аналоги ценных бумаг или финансовых инструментов, они удостоверяют права владения долей в компании, участия в управлении и/или получения доходов (дивидендов, прибыли).
• NFT (англ. non-fungible tokens, уникальные или не взаимозаменяемые токены) удостоверяют интеллектуальные права и другие права на уникальные объекты, например, цифровые арт объекты.
• Утилитарные или служебные токены — "служебные" виртуальные валюты внутри платформы или бизнеса, они удостоверяют право получения цифрового товара или услуги эмитента, так к утилитарным токенам относятся баллы, получаемые за выполнение тех или иных действий, игровые валюты, их можно использовать в программах лояльности.
• Токены, обеспеченные активами, — обеспечены реально существующими ликвидными активами, это могут быть как услуги, так и товары — например, урожай зерна, клубники, нефть или золото.

Цифровой рубль не является токеном. Он относиться к системе, основанной на учетных записях. Account-based money — это денежная система, при которой цифровые деньги привязаны к личным счетам пользователей и требуют подтверждения их идентичности.

Итак, сводим ключевые различия в понятной таблице.

• Держать деньги в цифровых рублях надёжнее. Если у банка отзовут лицензию, то деньги будут заблокированы. Использование Цифрового Рубля Центрального Банка снимает такой риск. Но цифровым рублём можно пользоваться только для платежей, проценты на остаток не начисляются.
• Можно без оглядки переводить деньги родственникам, друзьям или оплачивать покупки, не думая о комиссии. Особенно выгодно при крупных суммах.
• Держать деньги в цифровых рублях надёжнее. Если у банка отзовут лицензию, то деньги будут заблокированы. Использование Цифрового Рубля Центрального Банка снимает такой риск. Но цифровым рублём можно пользоваться только для платежей, проценты на остаток не начисляются.
• Можно без оглядки переводить деньги родственникам, друзьям или оплачивать покупки, не думая о комиссии. Особенно выгодно при крупных суммах.
• Прямая выгода: при оплате налогов, например, за квартиру или машину, вы не будете терять деньги на комиссии.
• Цифровой рубль важен для повседневных трат. Поначалу может быть не везде, но со временем станет таким же привычным, как карта.
• Класть деньги на цифровой кошелек ради пассивного дохода бессмысленно. Это инструмент для трат и переводов, а сбережения лучше держать на вкладе в банке, где они работают.
• Цифровой рубль важен для спокойствия. Технологически взломать его сложнее. Но никакая технология не спасет, если вы сами скажете мошеннику пароль. Хотя по транзакциям можно отследить путь перевода цифрового рубля.
• Вы ничего не теряете, не пользуясь им. Новая форма денег — это просто дополнительная возможность, а не замена привычным деньгам. Получив цифровой рубль, его можно один к одному перевести в безналичный рубль.

Над платформой цифрового рубля мы работаем с 2023 года и собрали оптимальный набор ИТ-решений, которые нужно иметь банкам, чтобы построить у себя инфраструктуру для работы на платформе цифрового рубля.

Следующую инфраструктуру мы уже себе построили и, если вы тоже хотите начать работать с платформой цифрового рубля, то вам потребуется:

• Встроить в мобильное приложение и web-версии Программный Модуль Банка России (ПМБР);
• Интегрироваться с ЕСИА для идентификации и аутентификации пользователей и использования Цифрового Профиля Гражданина, организовать проверку полномочий проведения операций с цифровым рублем для представителей юридических лиц;
• Развернуть Удостоверяющий Центр для Электронной Подписи и Подчиненный Удостоверяющий Центр для ГОСТ-TLS;
• Внедрить сервис автоматической выдачи сертификатов (САВС), тут можно и вручную выдавать сертификаты, но в 2026 и 2027 году можно испытать стресс своей системы, когда массовое тиражирование цифрового рубля запустит ажиотаж;
• Построить Контур Обработки платежей в цифровом рубле и Контур Контроля платежей в цифровом рубле;
• Интегрироваться с Удостоверяющим Центром платформы цифрового рубля Банка России чтобы получать сертификаты для Контура Контроля и Контура Обработки;
• Добавить в систему ПОД/ФТ проверки операций с цифровым рублем на соответствие 115-ФЗ;
• Доработать свои системы ДБО и АБС;
• Настроить СКЗИ;
• Внедрить платформу смарт-контрактов и интегрировать ее в сценарии предоставления цифровых сервисов.

Центральный Банк объявил о результатах на июль 2025 года: на платформе зарегистрировано 2500 кошельков цифрового рубля для ФЛ и ЮЛ, совершено 56 000 переводов, 13 000 оплат за реальные товары и услуги. Заключено 18 000 самоисполняемых договоров — это типовые автоплатежи, для проведения которых можно поставить разные условия. На самом деле сегодня объём операций с цифровым рублем невелик и носит тестовый характер, для обработки платежей огромного объёма транзакций, соответствующего экономике России, выходящего за границы нашей страны, потребуется строительство центров обработки данных, наращивание числа серверов и увеличение пропускной способности каналов связи, а до этого будут задействованы мощности банков.

Смарт-контрактам уделяем сейчас пристальное внимание. Особенность цифрового рубля ярко проявляется именно в сочетании со смарт-контрактами, по которым создаются условия выполнения обязательств и мгновенного перевода денег при их исполнении. Это убирает задержки в проводках платежей, устраняет проблемы с отсрочкой выплат за проделанную работу и, в конечном итоге, нивелирует кассовые разрывы. Обычно в договорах юрлица пишут, что оплата состоится в течение 5 или 15 рабочих дней: пока все обменяются актами, подтвердят факты выполнения работ, пока все в СЭД проведут согласования, пока компании проведут кешпулинг и закинут деньги на расчетный счет… Проходит тьма времени. С цифровым рублём такие гэпы в оплатах невозможны, потому что есть системы-оракулы. Это все и делает обычный платеж умным.

Системы-оракулы — это приложения, которые создают потоки данных, делающие внешние источники данных доступными для смарт-контрактов. Чтобы выполнить условия договора, смарт-контракт должен откуда-то узнать о наступлении определенных событий. Системы-оракулы подтверждают факты выполнения условий, действия пользователей подписываются электронными подписями удостоверяющих центров.

Широкий запуск цифрового рубля планируется с 1 сентября 2026 года: один цифровой рубль будет равен одному безналичному рублю и также равен одному наличному рублю. А сейчас мы проверяем, как цифровая национальная валюта интегрируется с платежными сервисами, банковскими приложениями и госуслугами.

Цифровой рубль — это не просто технологическое новшество, это переосмысление того, как мы взаимодействуем с деньгами в цифровую эпоху. В случае с цифровым рублем, преобразования начинаются с государственных денег. Традиционная же финансовая модель претерпевает изменения и трансформируется в цифровые платформы, в которых финтех-сервисы встроены в потребительские продукты и находятся рядом с людьми там, где требуется работа с деньгами, появляется транзакционный бизнес наряду с классической моделью банка "даём кредиты, берём на депозиты". Мы рабтаем на стыке этих двух областей.

Но главное — это не технология, а люди. Люди, которые взаимодействуют с продуктами, а не с типом денег. Цифровой рубль может быть вообще скрыт от пользователя. Фермер в Сибири сможет получить платеж за урожай мгновенно. Предприниматель в Москве автоматизирует расчеты с поставщиками. Все они работают через смарт-контракты. Цифровой рубль — это не замена наличным и безналичным деньгам, это третий выбор, который появляется в вашем кошельке, который радикально ускоряет взаимодействие с продуктами в бизнес-процессах.

Появление цифровой валюты в России было бы невозможным без технологий распределенных реестров и смарт-контрактов. Если кредит — это продукт с многовековой историей, он работает с деньгами на основе анализа прошлого (анализ оборота, понятная операционная рентабельность, исторический поток движения денежных средств), то смарт-контракты и токены позволяют работать с деньгами на основе понимания денежных потоков будущего (продукты от выручки, фьючерсы, разделение прибыли между изолированными, разделяемыми объектами, факторинг).

Это не абстракция, а работающая модель, где государство видит, куда идут деньги на основе транзакций, а не поданных справок. В итоге фермер быстро получает поддержку, снижает операционные расходы, а государство снижает риски нецелевого использования средств. Важно, что мы уже интегрируем эти процессы в существующую банковскую инфраструктуру.